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一季度股票、债券、期货私募基金产品排行榜

2017-10-05 03:04

  私募排排网点评:2016年火热的商品期货市场成就了期货私募的天下,更是造就了近150倍的业绩神线年,商品期货行情未能延续去年的好势头,大商品走势涨跌频繁,行情趋势难以把握。在这样的行情背景下,商品期货赚钱效应明显削弱。所谓风水轮流转,一季度不少期货私募跌坛,业绩最终回归惨淡。

  亚洲掘金旗下产品“掘金一号”以76.14%的收益率囊括冠军,该产品成立不足半年,前期净值一直处于水平线,可见该私募很好地把握了3月份市场阶段性机会;排名第二的是匀丰资产旗下的“匀丰量化进取”,成立以来走势良好,累计净值为3.3985,净值一直不断在创出新高;波投资旗下的“私募工场股惑人生一期”则以50.11%的收益率位居第三名,累计净值为1.417。

  据私募排排网不完全统计,截至3月底,纳入排名的成立期满3个月的债券策略产品共计587只,平均收益率为0.89%,在八大策略中排名居中,业绩跑输同期沪深300指数的同时,也不及16年一季度的1.28%以及16年全年的5.67%。业内人士认为,货币政策、外围市场等因素叠加导致的债市调整,引发一季度债券策略产品不论是在发行上或是业绩上均遭受遇冷。

  回顾2017年一季度,国内经济在2016年底的悲观预期中持续走强。主要市场中,一季度A股市场表现较好,在窄幅震荡中缓慢爬升;债市则继续调整,不过跌幅较16年四季度明显缩小,各券种跌势也逐渐好转;而商品市场则强势不再,农产品000061股吧期货创业板等指数表现不佳,虽然缺乏趋势性行情,但涨跌之间也不乏赚钱机会。

  债券策略产品整体表现不佳,具体产品的业绩表现上也是分化严重。587只债券策略产品中,501只产品获得正收益,占比85.35%,其中涨幅超10%的产品仅有1只;负收益产品方面,最大跌幅高达-24.13%,在债券策略领域实属少见。业内人士表示,这是因为其在牛市思维下运用高杠杆,而市场突然转熊时又反应不及时造成的后果。

  在上述市场下,一季度股票、期货、债券三类主要私募基金产品的业绩表现不一而同:股票策略产品一扫去年的颓势,在一季度表现渐入佳境,在八大策略中排名第二;债券策略在熬过了去年年底的“寒冬”之后,成功保住胜利果实,在八大策略中表现居中;而去年表现夺目的管理期货则瓶颈,受行情影响未能获得正收益,垫底一季度八大策略。

  三度星和旗下的“泽芯8号”凭借10.40%的收益获得一季度债券策略排行榜的冠军,该产品今年来收益主要来自2月份,整个3月基本净值保持平行状态;泓信投资紧随其后,旗下的“泓信安盈六期”凭借9.05%的收益获得亚军,另一只产品“泓信安盈五期”也跻身榜单前十位列第五;广州证券旗下的“广州证券鲲鹏鼎成3号”则凭借8.48%的收益获得季军。

  私募排排网点评:在历经2016年底的“债灾”后,经过长达3个多月的调整,债券市场渐渐走稳,并且债券策略私募基金一季度业绩表现逐月上升,最终整体债券策略同样实现了正收益,但与去年同期相比,仍存在不少差距。

  纵观一季度前十榜单,上榜的产品以新面孔居多,大多运行时间不足一年,但也不乏一些老面孔,例如匀丰资产旗下的“匀丰量化进取”,曾获得16年单月的月冠军。排名前十的产品收益均超过30%,平均收益48.11%,首尾相差38.01%。

  老牌私募鸿凯投资旗下的“鸿凯激进7号”,前两月表现平平,进入3月后净值大涨,最终以37.41%的收益一举登上一季度冠军宝座;除冠军产品之外,鸿凯投资旗下另一只产品“鸿凯进取9号”也凭借22.28%的收益位列榜单第六,堪称最大赢家。排名第二的是国信期货的“金腾予”,产品成立不足一年,净值在起伏中平稳上升,最新净值为1.419,累计收益为41.9%;排名第三的是前海赢华基金旗下的“赢华商品2期”,3月中旬净值一度达到1.664,后一波下跌行情,最终在3月底以1.474的净值在一季度收官。

  截至3月底,纳入私募排排网统计排名的成立期满3个月的508只基金组管理期货策略产品的平均收益仅为-0.99%,垫底八大策略。其收益方面表现也并不乐观,仅有217只产品最终录得正收益,占比42.7%,这一数据也意味着占比接近6成的基金组产品均收益告负,负收益产品最大跌幅更是高达-50.61%,净值几近腰斩。

  私募排排网点评:受益于一季度宏观基本面向好、情绪面改善的市场,股票策略整体表现不错,不少股票私募更是抓住了家电、食品饮料、建筑装饰、建材等结构性行情,一开年便赚了个盆满钵满。

  虽然今年的行情让各大期货私募赚钱的难度加大,但仍有不少私募踏准了期市的节奏实现逆市盈利。纵观一季度前十榜单,排名前十的产品业绩较为集中,均以一年期的产品为主,产品平均涨幅达到23.03%,在低迷行情之下仍能取得如此收益实属不易。前十榜单除了鸿凯投资和雅柏宝为榜单熟面孔外,其余私募则均为新晋上榜。

  截至3月底,纳入私募排排网统计排名的、成立期满3个月的股票策略产品共计5016只,平均收益率为2.16%,虽然跑输同期4.4%的沪深300指数,但与16年一季度的-9.78%以及16年全年的-5.94%业绩对比,表现已实属难得。其中3292只产品获得正收益,占比高达65.63%;1432只产品跑赢沪深300指数,占比28.55%。从收益分布来看,全体产品极差122.58%,较16年全年极差250.92%显著收窄。