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2017年上半年私募定增基金 产品收益排行榜

2017-10-14 09:24

  定增基金是事件驱动策略基金的一种,通常是参与投资上市公司定向增发股票的投资,在定向增发股票解禁期满的时候在二级市场上退出,以此获益。作为再融资的重要手段,随着市场的成熟和发展,定向增发已成为上市公司扩张主业、跨界转型的主要方式。

  乔戈里中明中小盘定增”获得2017年上半年私募定增基金收益前十排行榜的冠军。

  据私募排排网不完全统计,截至6月底,纳入排名的成立期满6个月的私募定向增发产品共计275只,今年以来整体平均收益为-0.31%,未能获得正收益;其中118只产品实现正收益,占比刚满4成。产品业绩两极分化严重,乔戈里投资旗下的“

  新规之下,未来的定增市场走势谁也无法预料。业内人士表示,定增市场红利已大幅收窄,对于投资机构来说,折价率越来越低,就需要更加关注企业的基本面、成长性。未来定增不可能大规模投资,需要精选标的,寻找有真实业绩、估值合理、存在长期逻辑的标的,做好定增的持续和投后管理,投资过程也会更加谨慎。

  近三年来定增市场火爆,定增规模高达3.5万亿元。生长的背后,是兜底、圈钱等“乱象”不断出现。2017年以来,证监会频频出手,从2月份的再融资新规,到5月份的减持新政,上半年的监管政策催化了定增市场的质变。

  前十榜单的产品还包括“竣弘财富2号”、“华融信托-国兵晟乾成长2号”、“广东凌日探宝1号”和“济南凯石兄弟信息技术”,分别位列第五、第八、第九和第十名。

  上榜私募中,乔格理投资一枝独秀,旗下6只产品跻身前十并包揽冠亚季军,堪称最大赢家。冠军产品“乔戈里中明中小盘定增”;“乔戈里价值发现1号”和“乔格理8号”则分别获亚军和季军;其它三只产品“乔戈里蓝筹精选3号定增”和“乔格理蓝筹定增6号”和“乔戈里蓝筹精选7号”则分别位列第四、第六和第七名。

  持续的政策高压,加上今年来市场不佳,同时IPO速度加快,上市公司“壳价值”显著减小,估值降低,种种原因叠加之下,使得今年以来私募定增产品的表现不佳。据私募排排网数据中心不完全统计,截至6月底,成立满6个月的私募定向增发产品共计275只,上半年平均收益为-0.31%,未能实现正收益,在私募基金整体业绩中表现靠后;其中118只产品获得正收益,占比42.91%,这意味着接近6成的私募定增产品今年来仍未实现盈利。